Prós e contras dos diferentes tipos de empréstimos P2P e em quais deves deles deves considerar investir.
A oferta de empréstimos P2P é grande. São tantas as plataformas, mercados e até tipos de empréstimos que nem sempre é fácil identificar qual a solução certa onde devemos aplicar o nosso dinheiro.
Neste artigo vamos abordar os 5 tipos de empréstimos P2P mais relevantes e ajudar a identificar quais os tipos de empréstimos e plataformas onde deves investir.
Diferentes tipos de empréstimos P2P
Quando falamos de empréstimos P2P, é importante perceber exactamente do que estamos a falar. Podemos encontrar do mercado diferentes plataformas e ofertas, mas na sua essência estes são os tipos de empréstimos P2P mais comuns:
- Empréstimos ao consumo com garantia
- Empréstimos ao consumo sem garantia
- Empréstimos a empresas
- Empréstimos imobiliários
- Empréstimos automóveis
Vamos analisá-los em detalhe e perceber as suas principais características, vantagens e desvantagens.
1. Empréstimos ao consumo com garantia
Como o próprio nome indica, os empréstimos ao consumo têm como objectivo financiar despesas pessoais – viagens, obras em casa ou serviços de educação, são alguns dos destinos destes créditos.
O empréstimo com garantia significa que existe uma hipoteca ou outro direito sobre um activo que foi apresentado como garantia de pagamento do empréstimo. Em caso de não pagamento, esse activo pode ser vendido e o investidor poderá recuperar o seu dinheiro (total ou parcialmente).
Existe ainda também um outro tipo de garantia que pode ser oferecido pela empresa de crédito e não pelo devedor. Trata-se de uma garantia de recompra segundo a qual a empresa de crédito se compromete a comprar de volta o empréstimo ao investidor quando este se encontra em atraso prolongado.
A principal vantagem deste tipo de empréstimos P2P a existência de uma garantia, o que reduz o risco para o investidor uma vez que a probabilidade de incumprimento ou perda de capital é menor.
No entanto, este investimento não está isento de riscos. Em caso de desvalorização severa dos activos dados como garantia, o valor destes pode deixar de conseguir cobrir o valor do empréstimo.
Também as empresas de crédito podem não ter capacidade financeira para assegurar as garantias de recompra, especialmente se acumularem muitos empréstimos em atraso.
2. Empréstimos ao consumo sem garantia
Em oposição, os empréstimos ao consumo sem garantia não oferecem qualquer segurança extra ao investidor. Por isso mesmo estes empréstimos representam naturalmente com um nível de risco superior. E como o risco é maior, também a taxa de juro oferecida tende a ser superior.
Como princípio, os tomadores destes empréstimos devem passar por um controlo mais apertado para procurar minimizar o risco de incumprimento e o valor total de cada empréstimo é inferior.
Mas ainda assim as plataformas e empresas de crédito exigem também um retorno maior que acaba, pelo menos em parte, por reverter para os investidores.
As taxas de juro elevadas são a principal razão pela qual este tipo de empréstimos P2P é tão popular. A maioria dos investidores tende a focar-se no retorno anunciado e ignorar o risco que estes representam. O retorno real acaba muitas vezes por ficar aquém do prometido depois de descontados os atrasos e perdas.
3. Empréstimos a empresas
Os empréstimos a empresas destinam-se a financiar pequenas e médias empresas (PME). Com os bancos a restringir a emissão de empréstimos e os processos a arrastarem-se por vários meses, as empresas de menor dimensão e recursos veem-se obrigadas a procurar fontes de financiamento alternativas.
Os empréstimos P2P a empresas são garantidos pelos seus activos e dependem do crescimento do negócio. Em alguns casos os sócios podem também dar garantias pessoais do seu património para tranquilizar os investidores.
Se por um lado as empresas dispõem de património e receitas futuras para cobrir as suas responsabilidades, na prática cada caso é um caso e não é possível generalizar. São necessárias competências de análise financeira e de negócios para conseguir avaliar o risco de forma adequada.
4. Empréstimos imobiliários
Os empréstimos P2P imobiliários são uma variante específica de empréstimos a empresas que têm como negócio principal a compra e venda, recuperação e desenvolvimento de imóveis.
Estes empréstimos são normalmente garantidos pelas propriedades que lhes estão associadas, mas não é por isso que deixam de representar um risco elevado. O sector imobiliário é propenso a ciclos e a baixa diversificação significa que todos os empréstimos no portfolio são afectados em simultâneo.
Devido à sua natureza e ao valor total dos empréstimos imobiliários, as plataformas normalmente não oferecem garantia de recompra para estes empréstimos. Por todas essas razões, a probabilidade de incumprimento pode ser alta para este tipo de investimento.
5. Empréstimos automóveis
Por último temos os empréstimos P2P automóveis. Este tipo de investimentos permite que os investidores emprestem dinheiro directamente a pessoas que desejam financiar a aquisição de carros.
Funciona como uma fonte de financiamento alternativa aos bancos e é mais expressiva em mercados pouco desenvolvidos ou onde o sistema bancário tradicional é deficitário.
Normalmente o automóvel adquirido serve de garantia de bom pagamento do empréstimo. No entanto existe sempre o risco de desvalorização acentuada do mesmo e até de danos graves causados pelo seu proprietário.
Em que tipo de empréstimos P2P deves investir
Por esta altura já percebeste que os empréstimos P2P não são todos iguais. Assim é importante identificar a opção certa para ti antes de começar a investir.
A maior fatia da oferta de empréstimos P2P está associada a empréstimos ao consumo sem garantia real – hipotecas ou outro direito sobre activos. Adicionalmente, a indústria P2P ainda não é regulada e muitas plataformas operam sem necessidade de licença ou controlo de qualquer organismo de supervisão.
A análise a investimentos P2P geralmente resume-se a algumas características – qual o investimento que oferece um retorno maior, que garantias oferece e quão fácil é investir. No final, tudo se resume a escolher a plataforma P2P certa para investir.
Para te ajudar a decidir, aqui ficam três dicas para encontrar a plataforma certa:
- Pesquisa a empresa que está por trás da plataforma e os seus fundadores. O melhor lugar para começar será a página Sobre no seu site. Um perfil legítimo e solidez financeira dão uma maior confiança antes de investir.
- Procura informações sobre o histórico da plataforma e o desempenho dos empréstimos. Embora um bom histórico não garanta um bom retorno futuro, este não deixa de ser mais um factor positivo.
- Por último, não há nada melhor do que abrir conta na plataforma e ver em primeira mão como esta funciona. É fácil de usar e gerir o teu investimento? É fácil depositar e levantar fundos? As comissões são transparentes e as taxas de juro anunciadas são reais?
Se depois de tudo isto estás satisfeito com a plataforma P2P e com o retorno que esta oferece, isso é um sinal de que esta pode muito bem ser uma escolha certa.
Em resumo
O princípio dos empréstimos P2P é muito simples – pessoas emprestam dinheiro entre si sem depender das instituições financeiras tradicionais. O investidor empresta capital e o credor devolve esse mesmo capital acrescido de juros de acordo com um plano de pagamento.
Na prática e como pudeste perceber, o ecossistema P2P é um pouco mais complexo e variado. Existem diferentes necessidades de financiamento e, portanto, diferentes tipos de empréstimos P2P. Para o investidor existem muitas oportunidades onde diversificar o seu portfolio.
No entanto a indústria P2P não é ainda alvo de regulação e a oferta é também bastante distinta. Cabe a cada um de nós identificar o tipo de empréstimos que mais se adequam ao nosso perfil de investimento. E tanto ou mais importante, identificar quais as plataformas que merecem a nossa confiança e o nosso dinheiro.
Depois deste artigo consegues compreender melhor os diferentes tipos de empréstimos P2P e onde faz mais sentido investires. Não deixes de ver também quais são as melhores plataformas P2P para investir.
Como sempre, investe de forma inteligente e desfruta da viagem!