Como tomar melhores decisões de investimento e aprender como os erros mais comuns dos investidores.
Investir é um passo fundamental para conseguir ter uma situação financeira saudável. No entanto a realidade nem sempre é essa e muitas pessoas acabam mesmo por perder dinheiro com os seus investimentos. Como é isso possível?
Se tu és como eu então já sabes que investir implica sempre correr algum tipo de riscos, mas a possibilidade de realmente perder dinheiro assusta-te. Por essa razão é tão importante tomar decisões acertadas no que diz respeito aos investimentos que fazes.
Para termos bons resultados e nos tornarmos melhores investidores, como em quase tudo, começamos por olhar para os principais casos de sucesso. Mas infelizmente por mais vídeos que veja do Cristiano Ronaldo simplesmente não consigo reproduzir os mesmos resultados futebolísticos.
Uma outra forma de aprender é tentar inverter o problema. Ao analisarmos o tipo de más decisões que levam os investidores a perder dinheiro podemos aprender com os seus erros e garantir que não os repetimos.
Mas quais são afinal os erros mais comuns cometidos pelos investidores e como podemos evitá-los?
1. Demasiada alavancagem
A alavancagem pode ser uma ferramenta extraordinária para multiplicar os resultados dos teus investimentos. A tentação pode ser grande, principalmente quando os mercados estão em crescimento e nada parece conseguir quebrar esse ciclo.
No entanto, a utilização de instrumentos de alavancagem pode ter consequências desastrosas e levar mesmo à liquidação total do teu portfolio. Isso é ainda mais visível em activos de elevada volatilidade tais como as criptomoedas, onde uma avalanche de liquidações leva a uma queda brutal dos preços em poucos dias ou até horas.
Como podemos evitar a liquidação total do nosso portfolio de investimentos? Investimos apenas aquilo que temos disponível, sem recorrer a qualquer tipo de alavancagem. Isto inclui também não pedir dinheiro emprestado para investir ou, pelo menos, reduzir isso ao mínimo possível.
2. Não colocar os impostos de lado
Ganhar dinheiro a investir é fantástico, mas se não colocas de parte o valor necessário para pagar os impostos sobre as mais-valias podes ter uma surpresa desagradável no teu IRS.
Imagina que investiste 10.000 € em acções da Tesla em Maio de 2021 e que resolveste vender, depois de uma valorização de 200%, em Novembro do mesmo ano. Tens agora 20.000 € e decides pegar nesse dinheiro e fazer um novo investimento sem colocar o valor dos impostos de lado.
Desta vez compraste acções da Etsy que infelizmente desvalorizaram -55% em apenas 3 meses. Ficaste com o teu portfolio reduzido a apenas 9.000 € e ainda tens de pagar 2.800€ de imposto sobre mais-valias de 2021. Feitas as contas estás em muito pior situação do que quando começaste.
E se tivesses perdido todo o teu investimento, como ias conseguir pagar o imposto? Para não acabar nesta situação é fundamental colocar o valor dos impostos de lado sempre que realizas alguma mais-valia.
3. Demasiada concentração
A concentração serve para ficar rico e a diversificação serve para continuar rico. Esta expressão tem origem no facto de as grandes riquezas terem sido criadas por um número reduzido de investimentos, normalmente por parte de alguns empresários nas sua próprias empresas. Basta pensar em Bill Gates (Microsoft), Jeff Bezos (Amazon) ou Amancio Ortega (Zara).
No entanto estes são casos muito particulares. A concentração excessiva de um portfolio de investimentos pode ser uma forma de atingir resultados extraordinários, mas é também uma forma de atingir péssimos resultados.
Adicionar alguma diversificação ao teu portfolio pode até reduzir a probabilidade de conseguires ganhos estratosféricos, mas reduz também significativamente o risco que estás a assumir. Quando feito com moderação, diversificar os teus investimentos pode oferecer-te mais vantagens do que desvantagens.
4. Apostas de tudo ou nada
Tomar decisões com base na emoção é a receita certa para o desastre. É realmente disso que se trata quando fazemos uma aposta do tipo tudo ou nada com o nosso portfolio de investimentos. Quer isso signifique vender 100% do portfolio numa altura de pânico nos mercados ou investir tudo na próxima meme coin que promete um retorno de +1.000%.
Este tipo de apostas é fundamentalmente errado por uma razão apenas – aumenta brutalmente o risco a que estás exposto sem oferecer uma contrapartida real. A probabilidade de fazermos uma aposta de tudo ou nada acertada é tão grande (ou pequena) como acertar no jackpot do Euromilhões.
A melhor forma de combater a tentação de tomar uma decisão do tipo tudo ou nada é dar um passo atrás, não agir por impulso com base nas nossas emoções e seguir um plano de investimento de longo prazo.
5. Investir o que não podes perder
Investe apenas aquilo que estas disposto a perder, esta é uma regra de ouro que deve ser repetida até à exaustão. Infelizmente alguns investidores não seguem esta regra e esse é, provavelmente, o seu maior erro.
Seja por não ter um fundo de emergência, pelo recurso excessivo a crédito, não reservar dinheiro para impostos, apostar tudo num investimento arriscado ou qualquer combinação destas opções, o resultado final só pode ser desastroso.
Quando investes o que não podes perder, não raras vezes é isso mesmo que acontece – perdes tudo aquilo que investiste.
Conclusão
Para termos mais sucesso como investidores é importante saber como podemos fracassar para evitarmos ao máximo cometer esses erros. Se conseguirmos tomar as decisões certas ou, pelo menos, não tomar decisões erradas será muito mais difícil perder dinheiro com os nossos investimentos.
Como diz Warren Buffett, a primeira regra dos investimentos é não perder dinheiro. E a segunda regra é nunca esquecer a primeira regra.
Este artigo foi inspirado na publicação How Do Investors Fail? do blog www.ofdollarsanddata.com.