Entende os diferentes tipos de empréstimos P2P antes de decidires onde vais investir.
A oferta no mercado de empréstimos P2P é grande. Existem tantas as plataformas e tipos de empréstimos diferentes que nem sempre é fácil diferenciar e decidir onde devemos aplicar o nosso dinheiro.
Neste artigo vamos analisar os 5 principais tipos de empréstimos P2P para te ajudar a identificar aqueles que queres incluir no teu portfolio de investimentos.
Diferentes tipos de empréstimos P2P
Quando falamos de empréstimos P2P, é importante perceber exactamente do que estamos a falar. Podemos encontrar do mercado diferentes plataformas e ofertas, mas na sua essência estes são os tipos de empréstimos P2P mais comuns:
- Empréstimos ao consumo com garantia
- Empréstimos ao consumo sem garantia
- Empréstimos a empresas
- Empréstimos imobiliários
- Empréstimos automóveis
Vamos analisá-los em detalhe e perceber as suas principais características, vantagens e desvantagens.
1. Empréstimos ao consumo com garantia
Como o próprio nome indica, os empréstimos ao consumo têm como objectivo financiar despesas pessoais – viagens, obras em casa ou serviços de educação, são alguns dos destinos destes créditos.
O empréstimo com garantia significa que existe uma hipoteca ou outro direito sobre um activo que foi apresentado como garantia de pagamento do empréstimo. Em caso de não pagamento, esse activo pode ser vendido e o investidor poderá assim recuperar o seu dinheiro (total ou parcialmente).
Pode existir também um outro tipo de garantia que é não pelo devedor particular mas antes pela empresa de crédito que revende o empréstimo. Trata-se de uma garantia de recompra (buyback) segundo a qual a empresa de crédito se compromete a comprar de volta o empréstimo ao investidor caso este se encontre em atraso prolongado.
A principal vantagem deste tipo de empréstimos P2P é a existência de uma garantia, o que reduz o risco para o investidor. A probabilidade de incumprimento ou perda de capital é menor.
No entanto, este investimento não está isento de riscos. Em caso de desvalorização severa dos activos dados como garantia, o valor destes pode ser insuficiente para cobrir o valor do empréstimo.
Também no caso do buyback, as empresas de crédito podem não ter capacidade financeira para assegurar as garantias de recompra, especialmente se acumularem muitos empréstimos em atraso.
2. Empréstimos ao consumo sem garantia
Em oposição, os empréstimos ao consumo sem garantia não oferecem qualquer segurança extra ao investidor. Empréstimos representam, naturalmente, um nível de risco superior. E como o risco é maior, também a taxa de juro oferecida deverá ser superior.
Como princípio, os tomadores destes empréstimos devem passar por um controlo apertado para procurar minimizar o risco de incumprimento e o valor total de cada empréstimo é normalmente menor.
As plataformas P2P e empresas de crédito exigem também neste caso um retorno maior que acaba, pelo menos em parte, por reverter para os investidores.
As taxas de juro mais altas são a principal razão pela qual este tipo de empréstimos P2P é tão popular. Muitos investidores tende a focar-se no retorno anunciado e esquecer o risco acrescido que estes representam.
Infelizmente, o retorno real acaba muitas vezes por ficar aquém do prometido depois de descontados os atrasos e perdas.
3. Empréstimos a empresas
Estes empréstimos destinam-se a financiar pequenas e médias empresas (PME). Com os bancos a restringir a conceção de crédito e os processos a arrastarem-se por vários meses, as empresas de menor dimensão e recursos veem-se obrigadas a procurar fontes de financiamento alternativas.
Os empréstimos P2P a empresas são garantidos pelos activos das mesmas e dependem do crescimento do negócio. Em alguns casos, os sócios podem também dar garantias pessoais do seu património para tranquilizar os investidores.
Se por um lado as empresas dispõem de património e receitas futuras para cobrir as suas responsabilidades, na prática cada caso é um caso e não é possível generalizar. São necessárias competências de análise financeira e de negócios para conseguir avaliar o risco de forma adequada.
4. Empréstimos imobiliários
Os empréstimos P2P imobiliários são uma variante específica de empréstimos a empresas que têm como negócio principal a compra e venda, recuperação e desenvolvimento de imóveis.
Estes empréstimos são normalmente garantidos pelas propriedades que lhes estão associadas, mas nem por isso que deixam de representar um risco para o investidor. O sector imobiliário é propenso a ciclos e a baixa diversificação significa que todos os empréstimos no portfolio são afectados em simultâneo.
Devido à natureza e ao valor total dos empréstimos imobiliários, as plataformas normalmente não oferecem garantia de recompra (buyback) para estes empréstimos.
Por todas estas razões, a probabilidade de incumprimento pode ser elevada para este tipo de investimento.
5. Empréstimos automóveis
Por último temos os empréstimos P2P automóveis. Este tipo de investimentos é direccionado especificamente para créditos pessoais relacionados com a aquisição de viaturas.
Funcionam como uma fonte de financiamento alternativa aos bancos tradicionais. São mais expressivos em países menos desenvolvidos ou onde o sistema bancário é deficitário.
Normalmente o automóvel adquirido serve de garantia de bom pagamento do empréstimo. No entanto, existe sempre o risco de desvalorização acentuada do mesmo e até de danos graves causados pelo seu proprietário.
Conclusão
Por esta altura já percebeste que os empréstimos P2P não são todos iguais. Assim é importante identificar a opção certa para ti antes de começar a investir.
A maior fatia da oferta de empréstimos P2P está associada a empréstimos ao consumo sem garantia. No entanto, existem diferentes necessidades de financiamento e, portanto, vários tipos de empréstimos P2P.
Cabe a cada um de nós identificar o tipo de empréstimos que mais se adequam ao nosso perfil de investimento. E tanto ou mais importante, identificar quais as plataformas P2P que merecem a nossa confiança e o nosso dinheiro.
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Como sempre, investe de forma inteligente e desfruta da viagem!