Uma das formas fáceis de investir em imobiliário, com pouco dinheiro e de forma passiva.
O investimento imobiliário é uma das mais antigas e reconhecidas formas de criação de riqueza. Felizmente para todos nós hoje é muito mais fácil investir, independentemente do tipo de imóveis – residenciais, comerciais ou industriais.
Existem várias opções para quem quer investir, mas provavelmente uma das mais acessíveis é através de fundos de investimento imobiliário.
Neste artigo vou partilhar contigo o que são fundos de investimento imobiliário, os diferentes tipos existentes e que vantagens oferecem aos investidores.
O que são fundos de investimento imobiliário
Um fundo de investimento é uma entidade que reúne vários investidores para investir em conjunto num cabaz de produtos financeiros, tais com acções, títulos ou imóveis. Um fundo de investimento imobiliário tem a particularidade de se especializar em investimentos imobiliários.
Dados os custos elevados associados à aquisição de imóveis, estes investimentos podem ficar fora do alcance de muitas pessoas.
Assim, os fundos de investimento imobiliário são uma alternativa bem mais acessível para quem pretende investir nesta área. Adicionalmente, estes oferecem verdadeiramente uma renda passiva, sem responsabilidades de gestão e manutenção para os investidores.
Os fundos de investimento imobiliário podem ser estruturados de várias maneiras. Alguns fundos estão abertos a todos os interessados, enquanto outros estão disponíveis apenas para investidores credenciados.
Os fundos podem ainda concentrar-se em geografias específicas, tipos de activos e muito mais.
Tipos de fundos de investimento imobiliário
Existem essencialmente quatro tipos de fundos de investimento disponíveis para os investidores que querem ganhar exposição ao sector imobiliário:
1. Fundos mútuos imobiliários
Os fundos mútuos são veículos de investimento que são geridos activamente por profissionais. Estes investem o dinheiro de vários investidores num portfólio diversificado de oportunidades imobiliárias, incluindo sociedades de investimento imobiliário (REITs), empresas com actividades relacionadas a imóveis e propriedade directa de imóveis.
A maioria dos fundos mútuos imobiliários está aberta a todos os investidores, desde que atendam a requisitos mínimos de investimento. Os investidores podem comprar a maioria dos fundos mútuos através das sociedades gestoras, intermediários financeiros e, em alguns casos, corretoras online.
2. Fundos imobiliários negociados em bolsa
Os fundos imobiliários negociados em bolsa (ETFs) são veículos de investimento geridos de forma passiva. Estes fundos seguem um índice predeterminado de acções para obter uma maior exposição e retornos compatíveis com o mercado (menos despesas).
Os ETFs imobiliários são abertos ao público e são negociados nas principais bolsas de valores.
3. Fundos imobiliários de capital privado
Os fundos de capital privado (private equity) são geridos activamente e estão direccionados para investidores institucionais e particulares com um elevado património líquido (high-net-worth).
Por essa razão, a maioria dos fundos imobiliários privados não está disponível para a generalidade dos investidores.
4. Sociedades de investimento imobiliário
As sociedades de investimento imobiliário (SII), ou real estate investment trusts (REIT) na sua denominação em inglês, não são verdadeiramente um fundo de investimento, mas acabam muitas vezes incluídas nesta categoria. Por isso decidi colocá-las também nesta lista.
Estas são empresas que possuem, operam ou financiam imóveis geradores de renda nas mais diversas categorias. São normalmente negociadas nas principais bolsas de valores e distribuem 90% dos seus ganhos pelos investidores sob a forma de dividendos.
Vantagens de investir em fundos imobiliários
Se alguma vez te interessaste por investimentos imobiliários, provavelmente sabes que estes têm uma baixa correlação com outras classes de activos. Mas investir através de fundos de investimentos oferece vantagens adicionais:
1. Investimento inicial baixo
A maioria dos fundos imobiliários tem limites de investimento inicial relativamente baixos, geralmente entre 100€ e 1.500€ para um fundo mútuo. Menos ainda no caso de ETFs e REITs que podem inclusive ser comprados de forma fraccionada.
Desta forma os investidores podem começar a investir por muito menos do que precisariam se comprassem propriedades individuais.
2. Diversificação
A maioria dos fundos de investimento imobiliário oferece aos investidores uma ampla exposição ao sector imobiliário. Eles possuem, directa ou indirectamente, uma extensa carteira de propriedades que pode incluir diferentes geografias, tipos de propriedades e actividades relacionadas.
Ao investir num fundo imobiliário, os investidores conseguem uma maior diversificação, mitigando assim o risco de ter “todos os ovos na mesma cesta”. Com uma combinação de fundos diferentes é possível aplicar diferentes estratégias de investimento para conseguir uma diversificação ainda maior.
3. Liquidez
O investimento imobiliário é por natureza altamente ilíquido uma vez que o processo de compra e venda pode demorar vários meses e envolve muita burocracia. Mas a maioria dos fundos imobiliários é negociada na bolsa de valores logo a negociação pode ser feita (quase) instantaneamente e sem papelada. O investidor não fica assim “preso” ao investimento.
4. Investimento passivo
Ainda que o imobiliário permita aos investidores gerar uma renda passiva com os pagamentos regulares feitos pelos inquilinos, ser proprietário de um imóvel dá trabalho e preocupações. Já os fundos imobiliários são um investimento realmente passivo uma vez que a gestão dos imóveis é assegurada por terceiros.
5. Gestão profissional
Os fundos imobiliários têm uma estrutura profissional que é responsável pela gestão dos recursos, activos em carteira e tarefas diárias. Desta forma, o investidor não precisa de ter experiência ou conhecimento práticos para obter os melhores resultados.
Em resumo
Os fundos imobiliários oferecem aos investidores uma ampla exposição ao mercado imobiliário com um baixo nível de investimento. Estes fundos também permitem que os investidores participem de forma passiva, liberando o seu tempo para outras coisas.
Por isso, os fundos imobiliários podem ser uma opção ideal para quem está a começar a sua jornada de investimento imobiliário, dispõe de capital limitado ou simplesmente prefere deixar as decisões e gestão activa para os profissionais.
Investe de forma inteligente e desfruta da viagem!