Portfolio Actualizado – Junho 2024

Alcançando o melhor retorno desde o Verão de 2020…

O segundo trimestre de 2024 já terminou e de forma bastante positiva. Consegui manter um nível razoável de poupanças e o retorno a 12 meses registou o valor mais alto desde o Verão de 2020. Não é certamente um feito menor.

No entanto, não posso dizer que tenha feito algo especial neste trimestre. É simplesmente o resultado de executar a minha estratégia de investimento e também alguma sorte. Avaliar um investimento de longo prazo com um desempenho de curto prazo pode ser muito injusto.

Em paralelo, a vida é muito mais do que investimentos e dinheiro (é o que dizem). E por isso tenho tentado focar-me mais noutras áreas e menos no progresso do meu portfolio. Se vamos estar por aqui algum tempo mais vale desfrutar um pouco, certo?

Continuo sem grande tempo ou motivação para me dedicar ao blog, mas quero manter pelo menos estas actualizações de portfolio trimestrais. Talvez o blog precise de tomar uma direcção diferente no futuro.

Neste artigo vou partilhar contigo o meu portfolio actualizado com os valores do último trimestre, a minha estratégia de investimento e ainda o meu progresso rumo à independência financeira.

Independência Financeira

Depois da necessária revisão do meu plano para a independência financeira no início deste ano, o meu progresso está agora muito mais alinhado com a expectativa. No último trimestre registei um incremento de 2,8% e estou agora com 27% do caminho percorrido.

A minha estimativa actualizada é conseguir alcançar o meu objectivo (100%) em Junho de 2029, o que significa um total de 8,5 anos de investimentos.

Portfolio global

O valor do meu portfolio aumentou em 8% no último trimestre e soma agora 67.520,11 €. O retorno global a 12 meses atingiu os 12,76%, um máximo histórico não superado desde Agosto de 2020.

Activo	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Acções	42.428,28 €	10.009,22 €	+17,12%
P2P	13.196,33 €	6.199,52 €	+10,66%
Dinheiro	11.895,50 €	181,25 €	+1,63%
Criptos	0,00 €	-4.262,70 €	–
TOTAL	67.520,11 €	12.127,30 €	+12,76%

O investimento em acções é o grande pilar do meu portfolio e tem registado um desempenho imbatível. Todos os meses a maioria das minhas poupanças acaba investida em acções. Nunca é demais.

Por agora, os empréstimos P2P estabilizaram em valor absoluto e penso que essa medida será para manter. Procuro apenas sair por completo de algumas plataformas onde o investimento é já reduzido. Ao fim de 3 anos o retorno a 12 meses voltou a ultrapassar os 10% e isso significa que a estratégia seguida foi acertada.

Apenas para registo e transparência, mantenho no quadro as perdas acumuladas pelos investimentos relacionados com criptomoedas (Criptos) que agora inclui também os valores da Coinloan (anteriormente visível na linha Dinheiro).

Estou muito próximo daquilo que considero ser a alocação estratégica de activos ideal para o meu portfolio. Actualmente o meu investimento está distribuído da seguinte forma: Acções (63%), P2P (19%) e Dinheiro (18%).

Vejamos em maior detalhe cada um dos activos no meu portfolio.

Acções

A primeira metade de 2024 tem sido muito favorável para o mercado de acções em geral. O desafio tem sido mesmo encontrar um equilíbrio na distribuição de investimentos que maximize os ganhos futuros.

O meu portfolio de acções teve uma valorização de 17,12% nos últimos 12 meses. O S&P 500 mantém uma posição dominante com 68% do total, seguido do MSCI World com 13% e das acções individuais com 19%.

Acções	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
S&P 500 (SXR8)	28.699,50 €	7.393,25 €	+14,55%
MSCI World (SPYI)	5.732,10 €	854,35 €	+19,85%
Acções individuais	7.996,68 €	1.718,41 €	+31,48%
TOTAL	42.428,28 €	10.009,22 €	+17,12%

Os ETFs ocupam um lugar de destaque com 81% do portfolio total, mas as acções individuais continuam a ganhar espaço. Isso acontece porque estas não só registam um ganho muito superior, mas também pela minha convicção pessoal no seu potencial futuro e consequente maior alocação de novo capital investido.

No último trimestre desfiz-me das acções da Karat Packaging com um ganho de 14,5% em 6 meses. Apesar disso a Karat registou uma desaceleração no último ano em vendas e lucro por acção e um potencial de valorização mais reduzido. Em substituição, adicionei a AGCO Corporation ao meu portfolio que me parece bem mais promissora.

Em paralelo, continuei a reforçar a minha posição na Stellantis, Alpha Group International, First Citizens BancShares, Clinica Baviera e Wise.

O meu top 10 (que por agora tem apenas 8 registos) de acções individuais é agora o seguinte:

1. Stellantis (28%)
2. First Citizens BancShares (18%)
3. Alpha Group International (18%)
4. AGCO Corporation (10%)
5. Clinica Baviera (9%)
6. Wise (8%)
7. Toll Brothers (7%)
8. Kinsale Capital Group (2%)

Empréstimos P2P

O meu investimento em empréstimos P2P manteve-se estável durante o último trimestre. Continuo a reduzir a minha participação em várias plataformas e a tentar simplificar o meu portfolio.

O meu retorno a 12 meses nas P2P foi de 10,66%, valor que considero bastante razoável dadas as circunstâncias. Actualmente, 11% dos empréstimos encontra-se com pagamentos em atraso por mais de 30 dias.

P2P	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Bondora	35,01 €	2.257,37 €	-85,69%
*Housers*	0,00 €	-341,84 €	–
Mintos	320,64 €	880,05 €	+7,11%
PeerBerry	202,07 €	709,93 €	+11,37%
Robocash	4.461,98 €	1.979,12 €	+11,04%
Viainvest	3.062,47 €	1.112,47 €	+13,76%
*Viventor*	0,00 €	-1.523,33 €	–
Swaper	5.073,96 €	893,96 €	+14,69%
Lande	40,16 €	8,02 €	+5,18%
TOTAL	13.196,33 €	6.199,52 €	+10,66%

Com o fim da conta portfolio pro na Bondora, o meu investimento reduziu-se drasticamente nos últimos meses. Os empréstimos restantes encontram-se em atraso prolongado e à venda no mercado secundário com grande desconto.

Os meus investimentos na Housers estão todos entregues a empresas especializadas em cobrança de dívidas e com processos em tribunal. Por essa razão decidi riscar estes investimentos do portfolio. Não existem desenvolvimentos recentes.

Na Mintos continuo a gerir empréstimos activos e a levantar tudo o que é pago. Infelizmente 82% dos empréstimos encontra-se em recuperação (in recovery) o que dificulta todo o processo.

Mantém-se a escassez de novos empréstimos na PeerBerry mas optei por deixar algum capital à ordem simplesmente porque gosto da plataforma e espero a chegada de novas empresas de crédito.

Por outro lado, a Robocash resolveu a falta de novos empréstimos no último trimestre e ofereceu um retorno consistente de cerca de 11% ao ano.

Na Viainvest o desempenho continua excelente a rondar os 14% ao ano e com uma oferta de empréstimos bastante diversificada.

Já na Swaper a oferta de empréstimos mantém-se algo inconsistente, mas ainda assim suficiente para conseguir um retorno superior a 14% ao ano.

Sobre a Viventor, e especificamente a empresa de crédito Atlantis Financiers, decorre uma acção legal conjunta para reclamar os valores em dívida. Por agora optei também por riscar estes investimentos do portfolio. Não existem desenvolvimentos recentes.

Por último, a Lande tem sido uma experiência desastrosa e uma retirada difícil. 2/3 dos empréstimos em que investi ainda consegui vender no mercado secundário (antes de este ser suspenso) e os restantes encontram-se em incumprimento prolongado (default).

Dinheiro

As minhas reservas de dinheiro estão ao mesmo nível do trimestre anterior e o retorno a 12 meses foi de 1,96%, valor que continua a aumentar de forma gradual todos os meses.

Dinheiro	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Banco	1.184,86 €	0,00 €	0,00%
Trading 212	10.710,64 €	181,25 €	+1,96%
TOTAL	11.895,50 €	181,25 €	+1,63%

Os meus depósitos estão cada vez mais concentrados na Trading 212 onde conseguem um retorno de 4,2% e estão imediatamente disponíveis para investir em acções.

Em resumo

As coisas estão a correr bem em 2024 e sinceramente não tenho grandes razões de queixa. Continuo a seguir a minha estratégia de investimento e mantenho-me optimista. Foco-me apenas naquilo que consigo controlar e tudo o resto deixo que siga o seu curso natural.