Plano de independência financeira revisto e um início do ano muito positivo para o portfolio.
O novo ano começou de forma muito positiva. Consegui ver um progresso favorável em diferentes áreas e isso deixa-me optimista em relação ao que ainda está para vir.
Finalmente ganhei coragem (e tempo) para rever o meu plano de independência financeira. O desvio face à realidade dos últimos 2 anos já exigia uma revisão. Naturalmente o objectivo fica mais longe do que originalmente previ, mas não se altera.
As mudanças no meu portfolio continuam a bom ritmo, estando cada vez mais alinhado com a minha estratégia de longo prazo. O investimento em acções tem sido o grande vencedor e os empréstimos P2P a desilusão. Mas no global o desempenho é bastante favorável.
Infelizmente o blog não tem recebido muita atenção da minha parte ultimamente. Tem faltado tempo e alguma motivação para escrever… preciso reflectir sobre isso em breve.
Neste artigo vou partilhar contigo o meu portfolio actualizado com os valores do último trimestre, a minha estratégia de investimento e ainda o meu progresso rumo à independência financeira.
Independência Financeira
O meu progresso rumo à independência financeira não evoluiu muito nos anos de 2022 e 2023. Era cada vez mais evidente que o meu plano a 5 anos foi demasiado ambicioso e sem espaço para os imprevistos que a vida oferece.
O último trimestre foi bastante favorável, mas ainda assim estou com apenas 25,1% do caminho percorrido.
Tal como já tinha antecipado, tratei de rever o plano original face à realidade actual e perspectivas futuras. Como resultado, o objectivo que antes estava previsto para Dezembro de 2025 derrapou para Junho de 2029 (8,5 anos). É possível ver no gráfico o ajuste do plano no final de 2023 (linha azul).
O mais irónico é que depois desta revisão, o meu portfolio decidiu acordar e manter-se acima dessa linha. Esperemos que essa tendência se mantenha daqui para a frente.
Portfolio global
O valor do meu portfolio aumentou em 17% no último trimestre, em grande medida puxado pelos ganhos registados em acções, e soma agora 62,698.77 €. O retorno global a 12 meses manteve o sentido ascendente para 8,86%, mas ainda não alcançou a marca dos dois dígitos que lhe é devido.
| Activo | Portfolio | Ganhos totais | Retorno a 12 meses |
| Acções | 37.358,23 € | 9.039,28 € | +27,63% |
| P2P | 13.106,38 € | 5.890,13 € | +1,81% |
| Dinheiro | 12.234,16 € | 66,19 € | +0,69% |
| Criptos | 0,00 € | -4.262,70 € | – |
| TOTAL | 62,698.77 € | 10,732.91 € | +8,86% |
O investimento em acções tem tido um desempenho fenomenal e, também por isso, tem merecido cada vez mais atenção e uma maior fatia das poupanças mensais.
Os empréstimos P2P por outro lado têm sido uma desilusão e alvo de uma redução significativa de investimentos. Esses levantamentos tiveram como destino preferencial as minhas reservas de dinheiro, que aumentaram bastante no último trimestre.
Apenas para registo e transparência, mantenho no quadro as perdas acumuladas pelos investimentos relacionados com criptomoedas (Criptos) que agora inclui também os valores da Coinloan (anteriormente visível na linha Dinheiro).
Estou cada vez mais próximo daquilo que considero ser a alocação estratégica de activos ideal para o meu portfolio. Actualmente o meu investimento está distribuído da seguinte forma: Acções (60%), P2P (21%) e Dinheiro (19%).
Vejamos em maior detalhe cada um dos activos no meu portfolio.
Acções
Depois de um ano de 2023 fenomenal, o mercado de acções continua em força nos primeiros meses deste ano. A minha estratégia de investimento tem sido tão positiva, especialmente nas acções individuais, que sinceramente me deixa um pouco desconfiado.
O meu portfolio de acções teve uma valorização de 27,63% nos últimos 12 meses. O S&P 500 mantém uma posição dominante com 70% do total, seguido do MSCI World com 14% e das acções individuais com 16%.
| Acções | Portfolio | Ganhos totais | Retorno a 12 meses |
| S&P 500 (SXR8) | 26.086,50 € | 5.821,95 € | +17,31% |
| MSCI World (SPYI) | 5.120,00 € | 657,03 € | +15,81% |
| Acções individuais | 6.151,73 € | 2.517,09 € | +74,83% |
| TOTAL | 37.358,23 € | 9.039,28 € | +27,63% |
Os ETFs continuam a ocupar um lugar de destaque com 84% do portfolio total, mas as acções individuais têm vindo a ganhar espaço. Isso deve-se a duas razões que acredito deverão solidificar-se daqui para a frente.
A primeira razão é que o retorno das acções individuais tem sido esmagadoramente superior ao dos ETFs e, portanto, o seu peso aumenta exponencialmente. A segunda razão é que à medida que a minha experiência e confiança aumentam, também aumenta a minha alocação de novo capital a acções individuais versus ETFs.
No último trimestre desfiz-me de 3 acções para as quais vejo um potencial de valorização reduzido – Customers Bancorp, Boise Cascade e Winnebago Industries. Em paralelo, adicionei a Alpha Group International ao portfolio onde antevejo um futuro bem mais promissor.
Além da Alpha Group International, as minhas compras no último trimestre focaram-se nas acções da Stellantis e First Citizens BancShares.
O meu top 10 (que por agora tem apenas 8 registos) de acções individuais é agora o seguinte:
- Stellantis (34%)
- First Citizens BancShares (17%)
- Alpha Group International (14%)
- Toll Brothers (11%)
- Clinica Baviera (8%)
- Wise (8%)
- Kinsale Capital Group (4%)
- Karat Packaging (3%)
Empréstimos P2P
O meu investimento em empréstimos P2P continua sob uma dieta rigorosa, numa tentativa de reduzir o número de plataformas e empréstimos de fraca qualidade. Nos últimos 3 meses o investimento total em P2P reduziu-se em 7,008.09 €, para actuais 13.106,38 €.
O meu retorno a 12 meses nas P2P foi de 1,81% e continua muito abaixo das expectativas. Isso deve-se em grande medida aos investimentos assumidos como perdidos na Housers e Viventor. 5% do portfolio restante encontra-se com pagamentos em atraso por mais de 30 dias.
| P2P | Portfolio | Ganhos totais | Retorno a 12 meses |
| Bondora | 112,40 € | 2.328,28 € | -55,31% |
| *Housers* | 0,00 € | -341,84 € | -100% |
| Mintos | 383,34 € | 877,33 € | +12,78% |
| PeerBerry | 196,57 € | 704,43 € | +10,39% |
| Robocash | 4.350,69 € | 1.870,32 € | +11,31% |
| Viainvest | 2.968,09 € | 1.018,09 € | +14,14% |
| *Viventor* | 0,00 € | -1.523,33 € | -100% |
| Swaper | 5.055,21 € | 725,21 € | +13,89% |
| Esketit | 0,08 € | 41,69 € | +7,71% |
| Lande | 40,00 € | 7,86 € | +6,42% |
| TOTAL | 13.106,38 € | 5.890,13 € | +1,81% |
Com o fim da conta portfolio pro na Bondora, o meu investimento reduziu-se drasticamente nos últimos meses. Uma parte significativa dos empréstimos encontrava-se em atraso e acabou vendida no mercado secundário com desconto, o que explica a taxa de retorno a 12 meses negativa.
Os meus investimentos na Housers estão todos entregues a empresas especializadas em cobrança de dívidas e com processos em tribunal. Por essa razão decidi riscar estes investimentos do portfolio. Não existem desenvolvimentos recentes.
Na Mintos continuo também apenas a gerir empréstimos activos e a levantar tudo o que é pago. Infelizmente 67% dos empréstimos encontra-se em recuperação (in recovery), levando-me assim a uma saída total muito lenta.
A escassez de novos empréstimos na PeerBerry continua e por isso voltei a reduzir o meu capital na plataforma. O recente anúncio da chegada de novas empresas de crédito em 2024 poderá mudar o cenário actual. Por agora não tenciono abandonar esta P2P.
Também a Robocash começou a acusar a escassez de novos empréstimos, especialmente depois da saída da empresa de crédito RC Riga Kazakhstan. Assim, fui forçado a reduzir o meu investimento em 42%.
Na Viainvest o desempenho continua bastante positivo e com oferta de empréstimos suficiente para manter o meu capital aplicado..
A oferta de empréstimos na Swaper tem sido algo inconsistente, uns meses suficiente e outros nem tanto. Apesar disso, o meu retorno continua a ser bastante positivo.
Sobre a Viventor, e especificamente a empresa de crédito Atlantis Financiers, decorre uma acção legal conjunta para reclamar os valores em dívida. Por agora optei também por riscar estes investimentos do portfolio. Não existem desenvolvimentos recentes.
Apesar do desempenho geral da Esketit não ser propriamente mau, resolvi remover esta plataforma do meu portfolio no último trimestre. A escassez de novos empréstimos, excessiva dependência de empréstimos com origem na Jordânia e os riscos políticos, económicos e militares associados pesaram na minha decisão.
Por último, a Lande tem sido uma experiência desastrosa e uma retirada difícil. 2/3 dos empréstimos em que investi ainda consegui vender no mercado secundário (antes de este ser suspenso) e os restantes encontram-se em incumprimento prolongado (default).
Dinheiro
As minhas reservas de dinheiro aumentaram significativamente no último trimestre, muito por culpa dos levantamentos feitos nas P2P. Por agora espero mantém um montante razoável à mão para poder explorar outras oportunidades de investimento que possam surgir.
O meu retorno a 12 meses foi de 0,69% e a expectativa é que este valor suba gradualmente à medida que vou canalizando os meus depósitos cada vez mais para a Trading 212.
| Dinheiro | Portfolio | Ganhos totais | Retorno a 12 meses |
| Banco | 4.685,94 € | 0,00 € | 0,00% |
| Trading 212 | 7,548.22 € | 66.19 € | +0,89% |
| TOTAL | 12.234,16 € | 66,19 € | +0,69% |
Além de ser a minha corretora de eleição para investir em acções, a Trading 212 oferece agora também uma remuneração de 4,2% sobre o capital não investido. Esta opção é muito sedutora uma vez que permite obter um retorno interessante sobre o dinheiro parado e, ao mesmo tempo, imediatamente disponível para investir em acções caso surja a oportunidade certa.
As perdas aqui registadas nas actualizações de portfolio anteriores, associadas à Coinloan, estão agora consolidadas com as restantes perdas em criptomoedas e visíveis apenas na tabela global do portfolio. Entendo que esta forma de apresentação faz mais sentido.
Em resumo
Tem sindo um início do ano muito favorável e, portanto, não poderia estar mais optimista quanto ao futuro. Costuma dizer-se que na vida ou se ganha ou se aprende… está na altura de começar a ganhar mais vezes.
O plano para a independência financeira é agora mais realista. A estratégia de investimento está mais madura e mais alinhada com o meu perfil pessoal e objectivos de longo prazo. Agora é preciso contruir riqueza em cima dessas fundações.
Podes encontrar mais informações sobre o meu portfolio na página Meu Portfolio. Por agora é tudo, até à próxima actualização!