Descobre quais são as plataformas P2P que se destacam e que deves considerar incluir no teu portfolio de investimentos.
Decidir onde investir nem sempre é fácil, tantas são as alternativas ao nosso dispor nos dias de hoje. Investir em plataformas de empréstimos P2P não é excepção e a escolha certa pode fazer toda a diferença.
Depois de mais de 6 anos de investimentos, consigo agora melhor avaliar aquilo que é importante e tenho a experiência (e os números) para ser mais inteligente nas minhas escolhas. Neste artigo partilho contigo quais são para mim as melhores plataformas P2P para investir em 2023 e aquilo que deves considerar antes de investir.
Se só agora descobriste o blog, ficas a saber que eu sou investidor desde 2017 e estou a construir a minha independência financeira antes de fazer 40 anos. O objectivo não é ser rico, mas sim ser verdadeiramente livre.
As melhores plataformas P2P
Ao longo dos anos investi em várias plataformas P2P e sempre procurei identificar as melhores – aquelas que oferecem o melhor retorno possível e, ao mesmo tempo, um nível de risco aceitável.
Com base na minha experiência e naqueles que considero serem os aspectos mais importantes, posso agora avaliar as P2P que fazem parte do meu portfolio de investimentos. Este exercício permite-me ser mais objectivo e inteligente nas minhas decisões de investimento.
E sem mais demoras, partilho contigo a minha lista por ordem de preferência – 1º Robocash, 2º PeerBerry, 3º Viainvest, 4º Swaper, 5º Bondora e 6º Mintos.
| # | Plataformas | Investimento mínimo | Tipo de crédito | Garantias | Avaliação global |
| 1º | Robocash | 10 € | Consumo | Buyback | 3.5 |
| 2º | PeerBerry | 10 € | Consumo | Buyback e Grupo | 3.3 |
| 3º | Viainvest | 50 € | Consumo | Buyback | 3.1 |
| 4º | Swaper | 10 € | Consumo | Buyback | 3.0 |
| 5º | Bondora | 1 € | Consumo | Nenhuma | 3.0 |
| 6º | Mintos | 50 € | Consumo | Buyback | 2.8 |
A minha avaliação varia numa escala de 0 a 5, onde 0 é o valor mínimo e 5 o valor máximo. Em seguida vou explicar como cheguei esta avaliação global e poderás compreender melhor a razão para estes valores.
Avaliação global
Os meus critérios de avaliação separam-se por quatro categorias de avaliação fundamentais – retorno obtido, solidez financeira, risco do investimento e usabilidade. Cada uma delas contribui de forma igual para calcular aquilo que chamo de avaliação global das plataformas P2P.
| # | Plataformas | Avaliação global | Retorno oferecido | Solidez financeira | Risco | Usabilidade |
| 1º | Robocash | 3.5 | 4.3 | 2.5 | 3.3 | 4.0 |
| 2º | PeerBerry | 3.3 | 3.1 | 3.0 | 2.5 | 4.5 |
| 3º | Viainvest | 3.1 | 3.9 | 1.8 | 3.0 | 3.5 |
| 4º | Swaper | 3.0 | 3.2 | 1.5 | 3.3 | 4.0 |
| 5º | Bondora | 3.0 | 2.3 | 2.7 | 2.5 | 4.5 |
| 6º | Mintos | 2.8 | 1.4 | 2.0 | 3.3 | 4.5 |
A Robocash regista o primeiro lugar da tabela com uma avaliação global de 3.5, classificando-se especialmente bem nas categorias retorno oferecido e risco do investimento.
Em segundo lugar com uma avaliação global de 3.3 temos a PeerBerry que se destaca nas categorias solidez financeira e usabilidade.
A Viainvest e a Swaper têm uma avaliação global de 3.1 e 3.0 e pontuam bem nas várias categorias, com excepção da categoria solidez financeira.
Nos últimos lugares temos a Bondora e a Mintos com uma avaliação global de 3.0 e 2.8 respectivamente. Estas plataformas acabam penalizadas especialmente na categoria retorno oferecido.
Vamos agora analisar cada uma das categorias avaliadas em pormenor para melhor compreender os seus valores.
Retorno oferecido
O retorno que as plataformas P2P são capazes de oferecer aos seus investidores é, sem dúvida, um factor importante, mas não deve nunca ser o principal critério de decisão. Mais ainda porque o retorno anunciado pode não corresponder ao realmente conseguido.
Para avaliar esta categoria, tive em consideração o retorno real dos meus investimentos nestas plataformas no último ano. Como referência inclui na tabela também o retorno anunciado por cada plataforma no seu site oficial.
| # | Plataformas | Retorno oferecido | Retorno anunciado | Meu retorno |
| 1º | Robocash | 4.3 | 13,0% | 12,9% |
| 2º | Viainvest | 3.9 | 13,0% | 11,8% |
| 3º | Swaper | 3.2 | 14,0% | 9,7% |
| 4º | PeerBerry | 3.1 | 11,1% | 9,3% |
| 5º | Bondora | 2.3 | 6,8% | -3,9% |
| 6º | Mintos | 1.4 | 12,6% | 4,1% |
Como tínhamos visto anteriormente, a Robocash destaca-se nesta categoria e a razão é oferecer um excelente retorno, muito próximo dos 13% ao ano.
Os lugares seguintes são ocupados pela Viainvest, Swaper e PeerBerry com um retorno real oferecido de 11,8%, 9,7% e 9,3%, respectivamente. Vale a pena referir que a PeerBerry teve um ano atribulado e que este retorno foi possível mesmo com os empréstimos afectados pela guerra na Ucrânia, que continuam a ser pagos.
A Bondora ocupa o 5º lugar e neste caso tive de abrir uma excepção. A realidade é que o meu retorno no último ano foi negativo, mas isso deveu-se ao facto de ter vendido vários empréstimos com desconto no mercado secundário. Para não a penalizar injustamente, optei com considerar o seu retorno médio anunciado de 6,8%.
A fechar a tabela temos a Mintos que, como veremos mais à frente, tem um nível elevado de empréstimos em incumprimento e por essa razão obtive um retorno real de apenas 4,1%.
Solidez financeira
O investimento em P2P só é sustentável quando a plataforma que lhe está associada tem condições para se manter em actividade no longo prazo. Infelizmente nem sempre é esse o caso e as consequências podem ser desastrosas.
Por essa razão é fundamental avaliar a solidez financeira das plataformas P2P para melhor compreender se o seu negócio tem capacidade para sobreviver e melhor servir os investidores.
Nesta categoria avaliamos os resultados financeiros dos últimos cinco anos (se a empresa deu lucro ou prejuízo), o capital total já investido na plataforma e ainda o volume de empréstimos oferecido no último ano.
Aquilo que procuramos são empresas que apresentam resultados positivos (lucro), com capacidade para angariar capital e oferecer novos empréstimos aos investidores.
| # | Plataformas | Solidez financeira | Lucro (2017-2021) | Capital total investido | Empréstimos em 2022 |
| 1º | PeerBerry | 3.0 | 4.0 | 5.0 (1,506M) | 3.2 (536M) |
| 2º | Bondora | 2.7 | 5.0 | 3.6 (718M) | 1.0 (174M) |
| 3º | Robocash | 2.5 | 5.0 | 2.5 (495M) | 0.9 (149M) |
| 4º | Mintos | 2.0 | 1.0 | 5.0 (8,551M) | 5.0 (831M) |
| 5º | Viainvest | 1.8 | 4.0 | 1.7 (347M) | 0.4 (67M) |
| 6º | Swaper | 1.5 | 3.0 | 1.8 (358M) | 0.5 (91M) |
Como referi acima, a PeerBerry é a plataforma que se destaca na categoria solidez financeira. Além de ser a segunda maior em termos de capital total investido e volume de empréstimos oferecido no último ano, conseguiu ainda ser lucrativa nos últimos quatro anos (dos cinco em análise).
Em segundo e terceiro lugar da tabela temos a Bondora e a Robocash que pontuam de forma excelente no campo dos resultados, tendo apresentado lucros nos últimos cinco anos. No entanto a sua dimensão em termos de capital gerido é um pouco menor.
Em sentido contrário, a Mintos pontua excepcionalmente mal no campo dos resultados, conseguindo apresentar prejuízos nos últimos quatro anos (dos cinco analisados). Isto apesar de ser a plataforma com mais empréstimos emitidos, tanto no último ano como desde a sua criação.
A fechar a tabela temos a Viainvest e a Swaper que têm uma menor dimensão no que diz respeito à sua oferta de empréstimos. A primeira só falhou o lucro em 2020, pontuando 4.0. A segunda teve resultados positivos em todos os seus três anos de contas apresentadas.
Risco do investimento
Todos sabemos que devemos procurar correr o menor risco possível com os nossos investimentos. No entanto não é fácil avaliar correctamente o nível de risco a que estamos realmente expostos com um determinado investimento.
Na avaliação de risco apresentada, tive em consideração os seguintes factores:
- Oferta de produtos financeiros regulados – a oferta de títulos de dívida registados junto dos reguladores financeiros pretende oferecer uma maior transparência e segurança aos investidores.
- Mercado secundário – a existência de um mercado secundário permite a venda empréstimos em carteira, melhorando a liquidez e capacidade de abandonar um investimento em pouco tempo.
- Garantias – quando oferecidas, as garantias associadas a um empréstimo aumentam a segurança de que o mesmo vai ser cumprido e reduzem o risco de perda de capital.
- Taxa de incumprimento – o nível real de incumprimentos permite compreender qual é o risco de acumular pagamentos em atraso.
| # | Plataformas | Risco | Produtos regulados | Mercado secundário | Garantias | Incumprimento (+30 dias) |
| 1º | Robocash | 3.3 | 0.0 | 5.0 | Buyback | 5.0 (0%) |
| 2º | Swaper | 3.3 | 0.0 | 5.0 | Buyback | 5.0 (2,6%) |
| 3º | Mintos | 3.3 | 5.0 | 5.0 | Buyback | 0.0 (36%) |
| 4º | Viainvest | 3.0 | 5.0 | 0.0 | Buyback | 4.0 (7,1%) |
| 5º | PeerBerry | 2.5 | 0.0 | 0.0 | Buyback e Grupo | 5.0 (1.9%) |
| 6º | Bondora | 2.5 | 0.0 | 5.0 | Nenhuma | 5.0 (3,1%) |
As três primeiras posições encontram-se empatadas com uma avaliação de risco de 3.3 e são ocupadas pela Robocash, Swaper e Mintos. Todas elas oferecem uma garantia de recompra (buyback) no caso de empréstimos em atraso prolongado.
A grande diferença é o facto de a Mintos ser a única destas que oferece produtos financeiros regulados, mas em contrapartida também se destaca pela taxa muito alta de empréstimos em incumprimento.
Vale a pena referir ainda que os meus empréstimos na Mintos não são produtos regulados, tendo sido adquiridos antes da sua implementação na plataforma.
A Viainvest e a PeerBerry destacam-se por serem as únicas plataformas que não oferecem um mercado secundário aos seus investidores. A PeerBerry oferece, no entanto, uma garantia adicional – a garantia de grupo assegura que em caso de dificuldades as restantes empresas do grupo respondem perante os investidores.
Em último lugar temos a Bondora maioritariamente pelo facto de que os seus empréstimos não oferecem qualquer tipo de garantia. Estamos assim dependentes apenas das suas capacidades de avaliação de risco dos devedores e cobrança de pagamentos.
Usabilidade
O que é a usabilidade e porque é ela importante? Esta categoria diz respeito à facilidade de interagir com a plataforma, automatizar e acompanhar o desempenho do nosso investimento. Se a nossa experiência geral com a plataforma não for positiva, dificilmente os nossos resultados poderão ter um resultado diferente.
Aqui avaliamos a possibilidade ou não de criar estratégias de investimento automático, a qualidade e variedade dos relatórios oferecidos e ainda quão fácil e intuitivo é interagir com estas plataformas.
| # | Plataformas | Usabilidade | Auto invest | Relatórios | Facilidade de uso |
| 1º | PeerBerry | 4.5 | 5.0 | 3.5 | 5.0 |
| 2º | Bondora | 4.5 | 5.0 | 5.0 | 3.5 |
| 3º | Mintos | 4.5 | 5.0 | 3.5 | 5.0 |
| 4º | Robocash | 4.0 | 5.0 | 2.0 | 5.0 |
| 5º | Swaper | 4.0 | 5.0 | 2.0 | 5.0 |
| 6º | Viainvest | 3.5 | 5.0 | 2.0 | 3.5 |
Todas as plataformas apresentadas têm a opção de automatizar os investimentos pelo que recebem nota máxima nesse campo.
A PeerBerry a Mintos destacam-se por serem bastante intuitivas, mas a oferta de relatórios para analisar o desempenho dos empréstimos é algo limitada.
Em sentido contrário, a Bondora destaca-se por disponibilizar uma variedade enorme de relatórios e estatísticas, mas a oferta alargada de opções torna a plataforma um pouco mais complexa. Adicionalmente, o investimento automático nem sempre é suficiente para garantir a aplicação total dos fundos.
A Robocash e a Swaper são muito semelhantes na medida que são bastante intuitivas, mas a oferta de relatórios acaba por ser mínima.
E a fechar a tabela temos a Viainvest que, além de uma oferta mínima de relatórios, tem vindo a apresentar no último ano problemas pontuais no funcionamento do seu site. Tudo isso acaba por prejudicar a experiência de quem investe.
Em resumo
Conhecer aquilo em que investimos é uma das regras de ouro para ter sucesso como investidor. Por essa razão é importante avaliar com regularidade a qualidade das plataformas P2P onde decidimos colocar o nosso dinheiro.
Neste artigo partilhei contigo a minha classificação pessoal das P2P que fazem parte do meu portfolio de investimentos. As quatro melhores classificadas são a Robocash (1º), PeerBerry (2º), Viainvest (3º) e Swaper (4º) e seguramente que serão o meu foco para 2023.
No fim da tabela temos a Bondora e a Mintos, que por diferentes razões me fazem reflectir se mantenho ou reduzo o meu investimento nos próximos tempos.
Queres conhecer as minhas estratégias de investimento para estas plataformas P2P, então confere os artigos abaixo:
- A Melhor Estratégia Para Investir Na Robocash
- A Melhor Estratégia Para Investir Na PeerBerry
- A Melhor Estratégia Para Investir Na Viainvest
- A Melhor Estratégia Para Investir Na Swaper
- A Melhor Estratégia Para Investir Na Bondora
- A Melhor Estratégia Para Investir Na Mintos
De foram desta avaliação ficaram a Housers e a Viainvest que, apesar de estarem no meu portfolio, acumulam apenas empréstimos em incumprimento prolongado e que definitivamente não recomendo.
Vou ainda procurar adicionar mais plataformas P2P ao meu portfolio e avaliação, por isso não deixes de seguir o blog. Como sempre, investe de forma inteligente e desfruta da viagem!