Descobre quais são as melhores plataformas P2P do mercado.
Saber onde investir em empréstimos P2P é um desafio. Existem tantas plataformas no mercado e nem sempre é fácil distinguir as ofertas legítimas e transparentes daquelas que são enganadoras e, por vezes até, verdadeiros fraudes.
Depois de vários anos a investir em plataformas P2P, acumulei alguma experiência e também algumas perdas.
Agora consigo avaliar melhor aquilo que é importante ter em atenção e ser mais inteligente nas minhas escolhas. Vou partilhar contigo a minha avaliação pessoal das plataformas P2P mais conhecidas para que também tu possas investir melhor.
Melhores plataformas P2P
Ao longo dos anos investi em várias plataformas P2P e sempre procurei identificar as melhores. Com base na minha experiência, existem quatro factores fundamentais a considerar – retorno oferecido, risco do investimento, solidez financeira da plataforma e usabilidade.
De acordo com a minha avaliação, estas são as melhores plataformas P2P:
- Melhor plataforma P2P: PeerBerry
- Plataforma P2P com maior retorno: Lendermarket
- Plataforma P2P com menor risco: Esketit
- Plataforma P2P com maior solidez financeira: PeerBerry
- Plataforma P2P com melhor usabilidade: Swaper
Mas existe muito mais a dizer sobre cada uma destas plataformas e todas as outras avaliadas – 14 plataformas no total. Por isso recomendo que continues a ler.
Avaliação global
Primeiro que tudo, deves entender como foi feita esta avaliação. A classificação das plataformas P2P varia numa escala de 0 a 5, onde 0 é o valor mínimo e 5 o valor máximo. Cada uma das categorias considerada – retorno, risco, solidez e usabilidade – contribuem de igual forma para apurar a avaliação global aqui apresentada.
| # | Plataforma | Avaliação global | Retorno | Risco | Solidez | Usabilidade |
| 1º | PeerBerry | 4.2 | 3.7 | 3.8 | 5.0 | 4.3 |
| 2º | Esketit | 4.1 | 4.0 | 4.4 | 3.1 | 5.0 |
| 3º | Robocash | 3.8 | 3.4 | 4.1 | 3.4 | 4.2 |
| 4º | Swaper | 3.7 | 4.0 | 2.8 | 3.2 | 5.0 |
| 5º | TWINO | 3.3 | 4.0 | 3.0 | 3.4 | 2.7 |
| 6º | Mintos | 3.1 | 4.0 | 2.3 | 3.0 | 3.1 |
| 7º | Viainvest | 2.8 | 4.0 | 1.6 | 2.4 | 3.2 |
| 8º | Lendermarket | 2.7 | 5.0 | 1.3 | 1.0 | 3.4 |
| 9º | Profitus | 2.6 | 3.5 | 3.5 | 0.2 | 3.0 |
| 10º | Bondora | 2.5 | 2.3 | 0.7 | 4.1 | 2.9 |
| 11º | Estateguru | 2.4 | 3.4 | 1.6 | 1.9 | 2.6 |
| 12º | GoParity | 2.0 | 1.8 | 3.7 | 0.0 | 2.6 |
| 13º | Raize | 1.8 | 2.0 | 1.5 | 1.4 | 2.5 |
| 14º | Housers | 1.1 | 3.0 | 1.5 | 0.0 | 0.0 |
Fica fácil de ver na tabela acima que algumas plataformas P2P se destacam maioritariamente pela positiva enquanto que outras se destacam pela negativa. Pelo meio temos ainda algumas plataformas P2P mistas que apresentam extremos opostos em diferentes categorias.
Para compreender como cheguei a estes valores, vale a pena analisar cada uma das categorias em pormenor.
Retorno oferecido
O retorno publicitado pelas plataformas P2P é normalmente o que mais atrai os investidores. Infelizmente esse retorno raramente se verifica na prática. Seja porque alguns empréstimos entram em incumprimento ou porque faltam empréstimos onde investir.
Aqui vamos avaliar as plataformas P2P pelo retorno médio efectivamente conseguido pelos seus investidores. Quanto maior o retorno obtido, melhor a classificação.
| # | Plataforma | Retorno | % retorno médio |
| 1º | Lendermarket | 5.0 | 15,89% |
| 2º | TWINO | 4.0 | 12,08% |
| 3º | Esketit | 4.0 | 12,04% |
| 4º | Swaper | 4.0 | 12,00% |
| 5º | Viainvest | 4.0 | 12,00% |
| 6º | Mintos | 4.0 | 11,93% |
| 7º | PeerBerry | 3.7 | 11,15% |
| 8º | Profitus | 3.5 | 10,55% |
| 9º | Estateguru | 3.4 | 10,25% |
| 10º | Robocash | 3.4 | 10,10% |
| 11º | Housers | 3.0 | 8,92% |
| 12º | Bondora | 2.3 | 6,75% |
| 13º | Raize | 2.0 | 5,87% |
| 14º | GoParity | 1.8 | 5,26% |
O retorno médio conseguido ao investir em empréstimos P2P concentra-se entre os 10% e os 12%. É isso que acontece em 10 das 14 plataformas analisadas acima. A Lendermarket no entanto destaca-se positivamente com um retorno próximo dos 16%.
Risco do investimento
Todos sabemos que devemos procurar correr o menor risco possível com os nossos investimentos. Mas compreender o risco a que estamos expostos pode ser algo complexo.
Para avaliar o risco de cada plataforma P2P, considerei os seguintes aspectos:
- Plataforma regulada – a oferta de produtos financeiros registados junto de entidades financeiras reguladoras oferece uma maior transparência e segurança aos investidores.
- Mercado secundário disponível – este permite vender os empréstimos em carteira, isso traduz-se numa melhor liquidez e na capacidade de abandonar um investimento antecipadamente.
- Garantias oferecidas – os empréstimos com garantias associadas oferecem uma maior segurança aos investidores e reduzem o risco de perda de capital.
- Diversificação – quanto maior a diversidade de empresas de crédito e países presentes, maior a capacidade de diversificação do risco.
- Taxa de incumprimento – taxas de incumprimento elevado revelam uma baixa qualidade dos empréstimos e uma maior possibilidade de vir a perder dinheiro.
| # | Plataforma | Risco | Regulada | Mercado secundário | Garantias | Diversificação | Incumprimento |
| 1º | Esketit | 4.4 | Não | Sim | Buyback e Grupo | Elevada | 0,0% |
| 2º | Robocash | 4.1 | Não | Sim | Buyback | Elevada | 0,0% |
| 3º | PeerBerry | 3.8 | Não | Não | Buyback e Grupo | Elevada | 0,6% |
| 4º | GoParity | 3.7 | Sim | Sim | Hipoteca | Baixa | 7,2% |
| 5º | Profitus | 3.5 | Sim | Sim | Hipoteca | Baixa | 5,6% |
| 6º | TWINO | 3.0 | Sim | Sim | Buyback | Média | 18,8% |
| 7º | Swaper | 2.8 | Não | Sim | Buyback | Baixa | 12,0% |
| 8º | Mintos | 2.3 | Sim | Sim | Buyback | Elevada | 25,2% |
| 9º | Estateguru | 1.6 | Sim | Sim | Hipoteca | Baixa | 56,8% |
| 10º | Viainvest | 1.6 | Sim | Não | Buyback | Elevada | ??? |
| 11º | Housers | 1.5 | Sim | Sim | Hipoteca | Baixa | 43,0% |
| 12º | Raize | 1.5 | Sim | Sim | Hipoteca | Baixa | ??? |
| 13º | Lendermarket | 1.3 | Não | Não | Buyback e Grupo | Elevada | ??? |
| 14º | Bondora | 0.7 | Não | Sim | Não | Baixa | ??? |
Para o apuramento do risco das plataformas, a taxa de empréstimos em incumprimento tem um peso de 50%, ou seja, o mesmo que todos os outros factores juntos. Porquê? Porque enquanto que os restantes são riscos teóricos, a taxa de incumprimento é um risco efectivo e já materializado.
Enquanto investidores, devemos estar preparados para que 5% a 10% dos nossos empréstimos tenham pagamentos atrasados. E até que alguns desses se tornem definitivamente incobráveis. Essa é uma característica deste tipo de investimento. Qualquer valor acima disso deve deixar-nos desconfortáveis.
Infelizmente, a Viainvest, Raize, Lendermarket e Bondora não têm informação pública sobre as suas taxas de incumprimento (???). No mínimo, isso demonstra falta de transparência por parte destas plataformas. Nestes casos dei pontuação zero.
Solidez financeira
A solidez financeira das plataformas P2P é algo muitas vezes ignorado. Mas o investimento só pode ser sustentável quando uma plataforma tem condições para se manter em actividade no longo prazo. Caso contrário, as consequências podem ser desastrosas.
É importante perceber se a plataforma P2P como negócio é lucrativa e tem dimensão para sobreviver e continuar a servir os seus investidores.
Para o feito, avaliamos os seguintes factores:
- Resultados financeiros – se a plataforma obteve lucros ou prejuízos nos últimos cinco anos, sendo que anos consecutivos de prejuízo não são sustentáveis no longo prazo.
- Capital total investido – valor já investido na plataforma pelos investidores e que traduz a sua capacidade de angariar capital.
| # | Plataforma | Solidez | Lucro (2019-2023) | Capital total investido |
| 1º | PeerBerry | 5.0 | 5x | 2.825M€ |
| 2º | Bondora | 4.1 | 5x | 1.095M€ |
| 3º | TWINO | 3.4 | 4x | 1.095M€ |
| 4º | Robocash | 3.4 | 4x | 1.004M€ |
| 5º | Swaper | 3.2 | 4x | 713M€ |
| 6º | Esketit | 3.1 | 4x | 688M€ |
| 7º | Mintos | 3.0 | 2x | 10.732M€ |
| 8º | Viainvest | 2.4 | 3x | 547M€ |
| 9º | Estateguru | 1.9 | 2x | 845M€ |
| 10º | Raize | 1.4 | 2x | 85M€ |
| 11º | Lendermarket | 1.0 | 1x | 489M€ |
| 12º | Profitus | 0.2 | ??? | 230M€ |
| 13º | GoParity | 0.0 | ??? | 43M€ |
| 14º | Housers | 0.0 | ??? | 32M€ |
A Mintos é um caso gritante da importância desta análise. Apesar de ser de longe a maior plataforma P2P no mercado em capital investido, ela deu prejuízo nos anos de 2022 e 2023. Isso não é um sinal particularmente animador.
Infelizmente, a Profitus, GoParity e Housers não têm informação pública sobre os seus resultados financeiros (???). Mais uma vez, isso demonstra alguma falta de transparência e levou a que pontuassem zero nesse factor.
Usabilidade
A categoria usabilidade está relacionada com a facilidade de usar e fazer investimentos através da plataforma.
Aqui avaliamos os seguintes factores:
- Investimento automático (auto invest) – a capacidade de automatizar o investimento torna a vida dos investidores mais fácil e garante que o dinheiro na plataforma é aplicado rápidamente.
- Volume de empréstimos disponíveis por investidor – com base no valor de empréstimos oferecidos nos últimos 12 meses e no número de investidores registados, podemos calcular o valor médio anual disponível para cada investidor. Algumas plataformas P2P sofrem com a falta de novos empréstimos e isso limita a capacidade de os investidores aplicarem o seu dinheiro.
| # | Plataforma | Usabilidade | Auto invest | Empréstimos por investidor |
| 1º | Swaper | 5.0 | Sim | 42.618€ |
| 2º | Esketit | 5.0 | Sim | 13.858€ |
| 3º | PeerBerry | 4.3 | Sim | 7.218€ |
| 4º | Robocash | 4.2 | Sim | 6.970€ |
| 5º | Lendermarket | 3.4 | Sim | 3.855€ |
| 6º | Viainvest | 3.2 | Sim | 2.777€ |
| 7º | Mintos | 3.1 | Sim | 2.613€ |
| 8º | Profitus | 3.0 | Sim | 2.201€ |
| 9º | Bondora | 2.9 | Sim | 1.481€ |
| 10º | TWINO | 2.7 | Sim | 633€ |
| 11º | Estateguru | 2.6 | Sim | 518€ |
| 12º | GoParity | 2.6 | Sim | 258€ |
| 13º | Raize | 2.5 | Sim | 176€ |
| 14º | Housers | 0.0 | Não | 80€ |
Felizmente, todas as plataformas P2P analisadas oferecem a possibilidade de automatizar o investimento. A única excepção é mesmo a Housers.
Por outro lado, o volume de empréstimos disponíveis por investidor apresenta resultados muito interessantes. Mais uma vez dou como exemplo a Mintos que, apesar de publicar de longo mais empréstimos novos, quando ponderado o total de investidores registado apresenta um valor bem menos impressionante.
Conclusão
Conhecer aquilo em que investimos é uma das regras de ouro para ter sucesso como investidor. Neste artigo partilhei contigo as melhores plataformas P2P e os quatro factores fundamentais a considerar – retorno oferecido, risco do investimento, solidez financeira da plataforma e usabilidade.
A selecção das plataformas em análise foi feita com base na lista das 10 Maiores Plataformas P2P Europeias. Além dessa lista, incluí também outras plataformas bastante populares em Portugal – Bondora, Housers, Raize e GoParity.
Os dados utilizados na minha avaliação foram obtidos nos sites oficiais das respectivas plataformas, bem como nos sites P2PMarketData e P2PEmpire.
Espero que esta análise te ajude a tomar decisões mais informadas no que diz respeito aos empréstimos P2P.
Como sempre, investe de forma inteligente e desfruta da viagem!
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