Portfolio Actualizado – Setembro 2024

Poupanças em alta e a bolsa de valores também – assim parece fácil

Longe vão os dias longos e quentes de Verão, o tempo de férias e descanso para muitos. Mas este foi também mais um trimestre positivo para os meus investimentos.

O meu portfolio continuou a crescer acima do esperado, numa combinação entre poupanças elevadas e valorização. Tanto as minhas acções como as reservas de dinheiro registaram subidas consideráveis.

Com consequência, também o meu progresso rumo à independência financeira evoluiu favoravelmente.

Quando os astros estão alinhados até parece fácil. No entanto, a sorte é tão importante quanto a estratégia de investimento. Ambas são necessárias para ter sucesso no longo prazo.

Neste artigo vou partilhar contigo o meu portfolio actualizado com os valores do último trimestre, a minha estratégia de investimento e ainda o meu progresso rumo à independência financeira.

Portfolio global

O valor do meu portfolio aumentou em 20% no último trimestre e soma agora 80.848,79 €. O retorno global a 12 meses atingiu os 12,36%, em linha com o trimestre anterior. O meu investimento está distribuído entre Acções (59%), P2P (17%) e Dinheiro (24%).

Activo	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Acções	47.915,37 €	10.339,21 €	+16,52%
P2P	13.377,77 €	6.616,17 €	+10,72%
Dinheiro	19.555,65 €	333,28 €	+2,55%
Criptos	0,00 €	-4.262,70 €	–
TOTAL	80.848,79 €	13.025,96 €	+12,36%

O investimento em acções é o grande pilar do meu portfolio. Felizmente é também onde o desempenho tem sido superior e assim espero que continue no longo prazo.

As minhas reservas de dinheiro aumentaram bastante nos últimos meses. No entanto, a expectativa é que parte desse capital seja investido gradualmente em acções.

Já os empréstimos P2P estabilizaram em valor absoluto e assim deverá continuar. Continuo a reduzir a participação em algumas plataformas e simplificar o meu portfolio.

Apenas para registo e transparência, mantenho no quadro as perdas acumuladas pelos investimentos relacionados com criptomoedas (Criptos).

Vejamos em maior detalhe cada um dos activos no meu portfolio.

Acções

A bolsa de valores segue em alta, ignorando todas as estimativas e notícias negativas em 2024. Felizmente tenho aprendido a ignorar o barulho e focar-me nos fundamentais. O meu portfolio de acções teve uma valorização de 16,52% nos últimos 12 meses.

O S&P 500 mantém uma posição dominante com 63% do total, seguido do MSCI World com 13% e das acções individuais com 24%.

Acções	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
S&P 500 (SXR8)	30.154,85 €	7.807,21 €	+15,83%
MSCI World (SPYI)	6.286,62 €	998,58 €	+23,89%
Acções individuais	11.473,90 €	1.490,21 €	+25,68%
TOTAL	47.915,37 €	10.339,21 €	+16,52%

Os ETFs continuam a ocupar um lugar de destaque com 76% do portfolio total, mas as acções individuais continuam a ganhar espaço. Talvez seja melhor limitar essa tendência daqui para a frente e não depender demasiado da minha capacidade para avaliar empresas.

No último trimestre desfiz-me das acções da AGCO Corporation com uma perda de -15,7%. Claramente tinha sobreavaliado as vantagens competitivas da empresa e evolução do mercado agrícola. Portanto, a venda era a melhor opção.

Em alternativa, adicionei a GigaCloud Technology e NMI Holdings ao meu portfolio que considero estarem subavaliadas e com grande margem de progressão.

Continuei também a reforçar a minha posição na Stellantis, Alpha Group International, Clinica Baviera e Wise.

O meu top 10 (que por agora tem apenas 9 registos) de acções individuais é agora o seguinte:

• Stellantis (21%)
• Alpha Group International (20%)
• Clinica Baviera (14%)
• First Citizens BancShares (13%)
• Wise (12%)
• Toll Brothers (7%)
• GigaCloud Technology (7%)
• NMI Holdings (4%)
• Kinsale Capital Group (2%)

Empréstimos P2P

O meu investimento em empréstimos P2P manteve-se sem grandes alterações. Continuo a reduzir a minha participação em algumas plataformas e a tentar simplificar o meu portfolio.

O meu retorno a 12 meses nas P2P foi de 10,72%. Os empréstimos em atraso por mais de 30 dias caíram no último trimestre de 11% para 5%, maioritariamente devido à venda de empréstimos atrasados na Swaper.

P2P	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Bondora	24,11 €	2.254,65 €	-87,66%
*Housers*	0,00 €	-341,84 €	–
Mintos	288,14 €	882,54 €	+5,48%
PeerBerry	206,83 €	714,69 €	+10,71%
Robocash	4.573,38 €	2.090,51 €	+10,77%
Viainvest	3.158,71 €	1.208,71 €	+13,51%
*Viventor*	0,00 €	-1.523,33 €	–
Swaper	5.097,21 €	1.097,21 €	+15,84%
Lande	29,37 €	9,26 €	+6,48%
TOTAL	13.377,77 €	6.616,17 €	+10,72%

Robocash, Viainvest e Swaper são as plataformas P2P centrais no meu portfolio e representam 96% do total investido. Estas oferecem um retorno entre 11% e 16% ao ano, uma boa oferta de novos empréstimos e uma baixa percentagem de empréstimos em atraso.

A PeerBerry é a minha plataforma de reserva porque penso ser uma boa opção caso queira aumentar os investimentos P2P no futuro. Para resolver o dinheiro não investido, revi a minha estratégia de investimento automático e incluí empréstimos originários de Quénia, Roménia e República Checa.

Já a Bondora, Mintos e Lande são plataformas de onde procuro sair o mais rápido possível. O principal motivo é o elevado número de empréstimos em incumprimento prolongado (default).  

Por último, já riscadas do meu portfolio estão a Housers e Viventor. Na primeira, os meus investimentos estão todos entregues a empresas especializadas em cobrança de dívidas e com processos em tribunal. Na segunda, decorre uma acção legal conjunta para reclamar os valores em dívida da empresa de crédito Atlantis Financiers.

Dinheiro

No último trimestre consegui aumentar significativamente as minhas reservas de dinheiro. Devido à concentração de depósitos na Trading 212, também o retorno a 12 meses subiu de 1,63% para 2,55%.

Dinheiro	Portfolio	Ganhos totais	Retorno a 12 meses
Banco	502,65 €	0,00 €	0,00%
Trading 212	19.053,00 €	333,28 €	+3,00%
TOTAL	19.555,65 €	333,28 €	+2,55%

Infelizmente, após o corte das taxas de juro pelo Banco Central Europeu, a remuneração dos depósitos na Trading 212 vai também reduzir de 4,2% para 4,0% no início de Outubro. Nada que altere os meus planos para os próximos meses.

Independência Financeira

Depois da necessária revisão do meu plano para a independência financeira no início deste ano, o meu progresso está agora muito mais alinhado com a expectativa.

O último trimestre foi especialmente favorável e estou agora com 32% do objectivo atingido, um pouco acima do esperado.

O plano é conseguir alcançar os 100% em Junho de 2029, após um total de 8,5 anos de investimentos.

Em resumo

Este foi mais um trimestre positivo para o meu portfolio de investimentos. As coisas estão a correr bem em todas as frentes, até parece fácil. Mas é importante não esquecer que a sorte também é necessária para ter sucesso.